Geometric Brownian Motion Forex

Simulação de Monte Carlo com GBM Uma das formas mais comuns de estimar o risco é o uso de uma simulação de Monte Carlo (MCS). Por exemplo, para calcular o valor em risco (VaR) de um portfólio, podemos executar uma simulação de Monte Carlo que tenta prever a pior perda provável para um portfólio dado um intervalo de confiança em um horizonte temporal especificado - sempre precisamos especificar dois Condições para VaR: confiança e horizonte. (Para leitura relacionada, veja Os Usos e Limites de Volatilidade e Introdução ao Valor em Risco (VAR) - Parte 1 e Parte 2.) Neste artigo, analisaremos um MCS básico aplicado a um preço de ações. Precisamos de um modelo para especificar o comportamento do preço das ações e use um dos modelos mais comuns em finanças: o movimento geométrico Browniano (GBM). Portanto, enquanto a simulação de Monte Carlo pode se referir a um universo de diferentes abordagens de simulação, começaremos aqui com os mais básicos. Onde começar Uma simulação de Monte Carlo é uma tentativa de prever o futuro muitas vezes. No final da simulação, milhares ou milhões de ensaios aleatórios produzem uma distribuição de resultados que podem ser analisados. As etapas básicas são: 1. Especificar um modelo (por exemplo, movimento geométrico browniano) 2. Gerar ensaios aleatórios 3. Processar a saída 1. Especificar um modelo (por exemplo, GBM) Neste artigo, usaremos o movimento Browniano geométrico (GBM) Que é tecnicamente um processo de Markov. Isso significa que o preço das ações segue uma caminhada aleatória e é consistente com (pelo menos) a forma fraca da hipótese de mercado eficiente (EMH): a informação de preços passados ​​já está incorporada e o próximo movimento de preços é condicionalmente independente dos movimentos de preços passados . (Para mais informações sobre EMH, leia Trabalhando através da hipótese do mercado eficiente e o que é a eficiência do mercado) A fórmula para GBM é encontrada abaixo, onde S é o preço das ações, m (o M grego) é o retorno esperado. S (sigma grego) é o desvio padrão dos retornos, t é o tempo, e e (Epsilon grega) é a variável aleatória. Se reorganizarmos a fórmula para resolver apenas a mudança no preço das ações, vemos que a GMB diz que a variação no preço das ações é o preço das ações S multiplicado pelos dois termos encontrados dentro dos parênteses abaixo: O primeiro termo é uma deriva e o segundo O termo é um choque. Para cada período de tempo, nosso modelo assume que o preço irá diminuir pelo retorno esperado. Mas a deriva será chocada (adicionada ou subtraída) por um choque aleatório. O choque aleatório será o desvio padrão s multiplicado por um número aleatório e. Esta é simplesmente uma maneira de dimensionar o desvio padrão. Essa é a essência do GBM, como ilustrado na Figura 1. O preço das ações segue uma série de etapas, em que cada passo é um drift plusminus um choque aleatório (em si, uma função do desvio padrão dos estoques): Sim, você pode fazer isso - - supondo que você comece com mu calculado corretamente (tendo em conta a taxa de juros estrangeira e doméstica e qualquer moeda em moeda cruzada). Seja ou não adequado depende inteiramente da aplicação. Uma coisa a ter em mente é que a volatilidade da taxa de juros tende a ter um impacto maior nas opções de moeda do que nas opções de capital, de modo que é comum utilizar modelos de taxa de juros extravagantes se você estiver avaliando algo mais complexo do que uma opção de baunilha. 1.7k Vistas middot Não para reprodução Mais Respostas abaixo. Questões relacionadas Dois ativos financeiros A e B. O retorno esperado e erro padrão de A são: ER 25, mathsigmaamath 10 e para B são: ER 8, mathsigmabmath 2. O coeficiente de correlação entre A e B é 0,5. O portfólio C é composto de A e B. Quais são os melhores pesos matemática (w) matemática de A e B que minimizam o risco (mathsigmacmath) do Portfolio C É ew (t) uma martingale, w (t) sendo um movimento browniano MateW (t) 4-3W (t) 2math uma martingale, se W (t) é um movimento browniano Por que o movimento browniano é usado frequentemente em Finanças Quais são os modelos de negócios mais incomuns Como se usa o Seis Sigma no setor financeiro Você Precisa ser realmente bom em matemática para trabalhar como banqueiro de investimentos em uma empresa de nível superior. Como um novo, qual opção devo escolher: Mu Sigma ou NMIMS Como eu descobrir qual é a melhor taxa de câmbio. Posso usar o financiamento do Yahoo para simular? Negociação de ações Quantas vezes é um preço de ações atualizado no yahoo finance Como é que a taxa de câmbio PayPal039s de USD para INR é sempre menor do que a taxa do dia atual na ÍNDIA Como os viajantes que residem no Reino Unido recebem moeda estrangeira a uma taxa mais próxima da taxa spot Porquê? QuotEurocurrencyquot tem quotEuroquot nela O que o quotEuroquot aqui significa Por que don039t j Você pode chamar isso de quotcurrencyquot Quais são exemplos de hedge de moeda (levando em consideração o INRBDT). Onde posso encontrar casos que adotam taxas de spot? Como faço para calcular o preço por pip por moeda de base não conta? O método que uso é explicado no meu comentário Para esta questão.